Что такое волатильность: виды и причины, индикаторы волатильности

Ценовая волатильность — степень изменения цены на те или иные продукты и товары. На основе данного показателя фермеры принимают решение о производстве и рисках, связанных с ним. Термин “волатильность” незаменим в практике любого трейдера. Но даже те, кто не имеет отношение к биржам, наверняка не раз слышали о его применении к ценным активам. Показатель волатильности берется во внимание при планировании стратегии трейдинга, помогает определять риски и возможные движения стоимости. Это стало поводом для инвесторов задуматься над тем, чтобы сыграть на высоких скачках стоимости Tesla.

Джордж Сорос и его провокация волатильности английского фунта

Например, больше вероятность наступления непредсказуемых событий — так называемых черных лебедей, которые глобально влияют на экономическую ситуацию. По этому параметру сравнивают не только облигации, но и доходность по вкладам или иным инвестиционным инструментам. Зато если ей воспользоваться, инвестор получит деньги значительно быстрее. Но так бывает, только если по облигациям нет купонных платежей, а также нет амортизации и оферты. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация.

1. Историческая волатильность (Historical volatility – HV), как следует из названия, имеет дело с прошлым.
2. Волатильность считается отражением неопределённости, неуверенности участников рынка.
3. Именно по ним можно узнать, насколько динамично двигался график, например, курса доллара к евро или облигации.
4. Рынок акций характеризуется средним уровнем волатильности и средними рисками, которые зависят от сектора экономики, фундаментальных факторов и т.д.
5. Рассчитывается индикатор на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты.

Бесплатный базовый курс Bitcoin

Когда на фондовом рынке в течение дня, недели или месяца происходят колебания стоимости финансовых инструментов, это называется волатильностью. Криптовалютный рынок отличается специфически высокой волатильностью. На криптовалютных торговых площадках изменения в стоимости биткоина и других цифровых монет нередко фиксируются на показателе свыше 32% в сутки. Такой размах колебаний свойственен исключительно криптовалютам. Количественно измерять волатильность можно несколькими способами.

Методика понимания базы данных

Простыми словами, волатильность – это диапазон, в рамках которого колеблется цена в краткосрочном периоде. Технический параметр, используемый при формировании цены опциона и учитывающий приведенную волатильность относительно базового актива (т.е. актива, на который заключается опционный контракт). Волатильность представляет собой меру риска использования черный вторник это финансового инструмента за заданный промежуток времени и имеет большое значение при построении инвестиционных и торговых стратегий. К концу 2020 года ваши инвестиции вырастут примерно на 65% с минимума года и на 14% с начала года. Большую часть времени фондовый рынок довольно спокойный, а периоды повышенной волатильности акций появляются ненадолго.

Что такое волатильность в трейдинге? Причины волатильности

Ожидаемой называют будущую волатильность с учетом исторической и возможного влияния на нее последующих событий. Чем дольше длится каждый их этих периодов, тем выше вероятность, что ему на смену придет другой. Надо понимать, что волатильность измеряется не относительно какого-то постоянного уровня (базы), а относительно текущего тренда. Можно нарисовать примерный график изменения ее средней цены из прошлого в будущее. Так вот, волатильностью будет характеризоваться размах колебаний цены нефти относительно этой расчетной линии (тренда).

Что касается уровня изменчивости акций и в особенности облигаций, то она довольно низкая. Благодаря таким рыночным тенденциям можно сказать, что активы ведут себя более «спокойно». Они приносят не такой большой доход, но зато и риски минимальные. Если, например, курс валютной пары будет сильно меняться, то в ближайшее время ее покупка или продажа несет высокие риски.

Историческая волатильность — это величина, равная стандартному отклонению доходности актива в заданный промежуток времени, рассчитанная на основе исторических данных о его стоимости. Например, берется история котировок за последний год и по ним рассчитывается среднее значение. И чем больше в данный момент цена отклоняется от своего среднего значения, тем выше волатильность.

Другими словами, цены на ценные бумаги менялись каждый день более чем на 5%. Простыми словами, волатильность валюты – это степень стабильности колебания курса. Если изменение стоимости денежной единицы происходит ровно и в пределах ожидаемого диапазона, волатильность считается низкой. Если наблюдается резкий скачок курса вверх или вниз – это признак высокой волатильности. Данный показатель можно также представить в виде величины отклонения реальной стоимости валюты от общей тенденции изменения ее цены, так называемой средней линии.

Математическим языком волатильность описывается через стандартное отклонение, которое еще называется среднеквадратическим. Оно обозначается греческой буквой «σ» — сигма, и измеряет средний разброс величин от их среднего значения. Дата покупки актива (в нашем примере — биткоина или зерна) устанавливается также в момент приобретения опциона. Опцион не заставляет покупателя приобрести актив, а лишь дает на то возможность, страхуя клиента от серьезного роста стоимости актива и других факторов. Особенно актуальный сегодня показатель, когда рост или падение активов компании может зависеть от общественного мнения, которое формируется даже на действиях одного отдельного сотрудника.

Сейчас этот маркетинговый ход используют и компании, чтобы без лишних затрат завоевать доверие аудитории и привлечь новых клиентов. Делимся инструкцией, как организовать конкурс, который принесёт компании лояльных клиентов. Эти метрики адекватнее показывают качество модели, чем Accuracy, но имеют ряд недостатков.

Если расхождение существенное, на рынке тут же появляется дисбаланс в сторону продавцов или покупателей. О таких активах говорят, что в последние 5 дней у них повышенная волатильность. Причиной резко возросшей волатильности стала финансовая отчетность, не оправдавшая надежд инвесторов.

Например, сообщения о засухе увеличивают стоимость сельскохозяйственных товаров. Предостережение метеорологов об урагане в Мексиканском заливе взвинчивает цены на энергоносители. Новости об объединениях компаний или о выкупе акций увеличивают волатильность их ценных бумаг или сектора в целом. Бывает, что фондовые индексы вроде S&P 500 делают движение более чем на 3% в день. И такая динамика может сохраняться в течение нескольких торговых сессий на бирже.

Простыми словами он позволяет рассчитать единицу доходности на единицу риска. Картина изменения цен на разных финансовых рынках может сильно отличаться. Например, фондовая биржа, золото, криптовалюты характеризуются очень большой переменчивостью. Так, криптовалютные активы (на примере биткоина) могут за день подешеветь https://forexwiki.info/ или подорожать на сотни долларов. Вполне понятно, что повышенная изменчивость позволяет получить хороший доход, но есть большая вероятность потери средств. Например, если в понедельник акция стоила 1000 рублей за единицу, а в пятницу цена актива снизилась до 900 рублей, волатильность составила 100 руб., т.е.

При этом указывается временной промежуток (ведь одно дело, как в нашем примере, когда цена акции колеблется на 1 руб. за неделю, другое — за год). Подразумеваемая волатильность — это волатильность, которая чаще всего используется инвесторами при расчете выгоды при покупке опционов. Например, вчера акция компании стоила 500 долларов, сегодня на открытии рынка ее цена поднялась до 700, а на закрытии она продавалась уже за 400 долларов. Это высокая волатильность цены акции, поскольку цена быстро (в пределах одного торгового дня) меняется.